Gerealiseerde beleggingsrendementen – Oktober 2024

Het derde kwartaal was zoals we zagen wederom een onrustig kwartaal, maar eindigde toch goed. Vooral in de obligatiemarkten werden sterke rendementen gerealiseerd door de dalende rentes. Dit zien we terug in de gemengde portefeuilles waarbij vooral de meer defensief ingestelde portefeuilles, die meer obligaties bevatten, sterke resultaten lieten zien.

Om u een idee te geven van beleggingsrendementen bij de verschillende risicoprofielen houden wij de resultaten bij van een aantal wereldwijd gespreide, liquide multi-asset beleggingsfondsen. Deze portefeuilles worden beheerd door nationale en internationale fondshuizen. We hanteren daarbij de indeling: defensief, gematigd defensief, gematigd offensief en offensief.

Vervolgens maken wij een best-of-class selectie en nemen daar een gemiddelde van. Best-of-class zijn de vijf best presterende partijen. We kijken daarbij naar de rendementen die behaald zijn in de volgende periodes: laatste kwartaal, laatste jaar, laatste drie jaar en laatste vijf jaar. Daarnaast betrekken we de 3-jaars Sharpe ratio in de beoordeling om ook het door de beheerder genomen risico mee te nemen.

Op deze wijze ontstaan 5 beoordelingscriteria. Alleen wanneer een beleggingsportefeuille minimaal twee keer eindigt in de top vijf van een categorie telt hij mee als best-of-class. Hieronder ziet u de uitkomsten. Voor de volledigheid zijn ook de year-to-date cijfers (YTD), de standaarddeviatie (Stnd.Dev.) en de gemiddelde kosten (LKF) van deze top vijf meegenomen. De getoonde rendementen zijn na aftrek van fondskosten, de LKF.

Onderstaande uitkomsten zijn op basis van de rendementen per 30-09-2024.

Defensieve portefeuilles

2024 Q3 YTD 1 jaar 3 jaar 5 jaar Stnd.Dev. SharpeR LKF
3.14% 6.61% 13.02% 1.24% 2.45% 7.12% -0.06 0.53%

Gematigd defensieve portefeuilles

2024 Q3 YTD 1 jaar 3 jaar 5 jaar Stnd.Dev. SharpeR LKF
3.29% 9.54% 15.98% 2.64% 4.8% 8.68% 0.13 0.73%

Gematigd offensieve portefeuilles

2024 Q3 YTD 1 jaar 3 jaar 5 jaar Stnd.Dev. SharpeR LKF
2.38% 10.46% 15.98% 4.6% 6.69% 9.78% 0.34 0.90%

Offensieve portefeuilles

2024 Q3 YTD 1 jaar 3 jaar 5 jaar Stnd.Dev. SharpeR LKF
2.61% 13.21% 20.78% 5.22% 8.18% 11.67% 0.33 0.67%