Het einde van het eerste kwartaal stond in het teken van de oorlog in het Midden-Oosten tussen aan de ene kant Israël en de Verenigde Staten en aan de andere kant Iran. De beurzen reageerden daar heftig op, waarbij het absolute dieptepunt op 31 maart lag. De meeste portefeuilles sloten het eerste kwartaal dan ook met verlies af.
Twee weken later waren de meeste verliezen alweer weg gewerkt. Het tweede kwartaal stond in het teken van ontspanning. Het werd duidelijk dat de VS niet uit zijn op een langdurige oorlog, ook al laait het conflict zo nu en dan weer even op. De stijgende trend van de olieprijs en daarmee inflatie en rente keerde vervolgens en een daling werd ingezet. Samen met positieve bedrijfseconomische ontwikkelingen stonden de seinen daarmee op groen. Het tweede kwartaal was dan ook een zeer goed kwartaal. De verliezen uit het eerste kwartaal zijn meer dan goed gemaakt.
Om inzicht te geven in de rendementen van verschillende risicoprofielen volgen wij de prestaties van een selectie wereldwijd gespreide, liquide multi-asset beleggingsfondsen. Deze portefeuilles worden beheerd door gerenommeerde nationale en internationale fondshuizen. We onderscheiden vier risicoprofielen: defensief, gematigd defensief, gematigd offensief en offensief.
Binnen elk profiel maken we een best-of-class selectie, waarbij we de vijf best presterende fondsen kiezen. Van deze selectie nemen we het gemiddelde. De beoordeling is gebaseerd op de volgende vijf criteria:
Een fonds telt alleen mee als best-of-class wanneer het in minimaal twee categorieën in de top vijf eindigt. Onderstaand treft u de resultaten aan. Voor een compleet beeld zijn ook de year-to-date cijfers (YTD), standaarddeviatie (Stnd. Dev.), en gemiddelde kosten (LKF) van deze top vijf meegenomen. De weergegeven rendementen zijn netto, dus na aftrek van de lopende kosten (LKF).
Deze aanpak biedt u een helder overzicht van de prestaties binnen de verschillende risicoprofielen, inclusief een weging van risico en kosten.
Onderstaande uitkomsten zijn op basis van de rendementen per 30-06-2026
| 2026.Q2 | YTD | 1 jaar | 3 jaar | 5 jaar | Stnd.Dev. | SharpeR | LKF |
| 7.22% | 5.50% | 9.32% | 7.42% | 2.67% | 5.41% | 0.75 | 0.50% |
| 2026.Q2 | YTD | 1 jaar | 3 jaar | 5 jaar | Stnd.Dev. | SharpeR | LKF |
| 9.36% | 8.06% | 14.87% | 10.37% | 5.01% | 7.37% | 1.00 | 0.69% |
| 2026.Q2 | YTD | 1 jaar | 3 jaar | 5 jaar | Stnd.Dev. | SharpeR | LKF |
| 10.51% | 8.92% | 17.22% | 10.98% | 6.14% | 8.45% | 0.93 | 0.85% |
| 2026.Q2 | YTD | 1 jaar | 3 jaar | 5 jaar | Stnd.Dev. | SharpeR | LKF |
| 14.55% | 12.01% | 22.02% | 14.27% | 7.97% | 10.57% | 1.05 | 0.62% |