Gerealiseerde beleggingsrendementen per 31-12-2024

Het vierde kwartaal was opnieuw onrustig, maar kende een positieve afsluiting, althans voor aandelen. Obligatiemarkten hadden daarentegen te kampen met druk door inflatieverwachtingen en rentestijgingen. Gelukkig hadden de sterke resultaten eerder in het jaar ervoor gezorgd dat ook defensieve portefeuilles op een zeer succesvol jaar konden terugkijken.

Om inzicht te geven in de rendementen van verschillende risicoprofielen volgen wij de prestaties van een selectie wereldwijd gespreide, liquide multi-asset beleggingsfondsen. Deze portefeuilles worden beheerd door gerenommeerde nationale en internationale fondshuizen. We onderscheiden vier risicoprofielen: defensief, gematigd defensief, gematigd offensief en offensief.

Binnen elk profiel maken we een best-of-class selectie, waarbij we de vijf best presterende fondsen kiezen. Van deze selectie nemen we het gemiddelde. De beoordeling is gebaseerd op de volgende vijf criteria:

1. Rendement in het afgelopen kwartaal
2. Rendement over het laatste jaar
3. Gemiddeld rendement over de afgelopen drie jaar
4. Gemiddeld rendement over de afgelopen vijf jaar
5. 3-jaars Sharpe-ratio (om het rendement te relateren aan het genomen risico

Een fonds telt alleen mee als best-of-class wanneer het in minimaal twee categorieën in de top vijf eindigt. Onderstaand treft u de resultaten aan. Voor een compleet beeld zijn ook de year-to-date cijfers (YTD), standaarddeviatie (Stnd. Dev.), en gemiddelde kosten (LKF) van deze top vijf meegenomen. De weergegeven rendementen zijn netto, dus na aftrek van de lopende kosten (LKF).

Deze aanpak biedt u een helder overzicht van de prestaties binnen de verschillende risicoprofielen, inclusief een weging van risico en kosten.

Onderstaande uitkomsten zijn op basis van de rendementen per 31-12-2024.

Defensieve portefeuilles

Gematigd defensieve portefeuilles

Gematigd offensieve portefeuilles

Offensieve portefeuilles