Het eerste kwartaal van 2025 stond grotendeels in het teken van de plannen van de regering Trump. Dit leidde tot de nodige onrust die niet geheel ten onrechte bleek toen hij zijn tariefplannen op 2 april bekendmaakte. In dit artikel zie je terug welke invloed de ontwikkelingen in het eerste kwartaal hebben gehad op niet alleen korte termijnrendementen maar ook wanneer je uitzoomt naar langere periodes. 2023 en 2024 bijvoorbeeld waren zeer goede beleggingsjaren. Niet verrassend mitigeert dit de uitkomsten.
Om inzicht te geven in de rendementen van verschillende risicoprofielen volgen wij de prestaties van een selectie wereldwijd gespreide, liquide multi-asset beleggingsfondsen. Deze portefeuilles worden beheerd door gerenommeerde nationale en internationale fondshuizen. We onderscheiden vier risicoprofielen: defensief, gematigd defensief, gematigd offensief en offensief.
Binnen elk profiel maken we een best-of-class selectie, waarbij we de vijf best presterende fondsen kiezen. Van deze selectie nemen we het gemiddelde. De beoordeling is gebaseerd op de volgende vijf criteria:
Een fonds telt alleen mee als best-of-class wanneer het in minimaal twee categorieën in de top vijf eindigt. Onderstaand treft u de resultaten aan. Voor een compleet beeld zijn ook de year-to-date cijfers (YTD), standaarddeviatie (Stnd. Dev.), en gemiddelde kosten (LKF) van deze top vijf meegenomen. De weergegeven rendementen zijn netto, dus na aftrek van de lopende kosten (LKF).
Deze aanpak biedt u een helder overzicht van de prestaties binnen de verschillende risicoprofielen, inclusief een weging van risico en kosten.
Onderstaande uitkomsten zijn op basis van de rendementen per 31-03-2025:
| 2025.Q1 | YTD | 1 jaar | 3 jaar | 5 jaar | Stnd.Dev. | SharpeR | LKF |
| -0.69% | -0.69% | 4.09% | 2.04% | 3.61% | 6.2% | -0.04 | 0.55% |
| 2025.Q1 | YTD | 1 jaar | 3 jaar | 5 jaar | Stnd.Dev. | SharpeR | LKF |
| -0.95% | -0.95% | 4.86% | 3.18% | 6.99% | 8.51% | 0.12 | 0.51% |
| 2025.Q1 | YTD | 1 jaar | 3 jaar | 5 jaar | Stnd.Dev. | SharpeR | LKF |
| -3.89% | -3.89% | 3.45% | 3.7% | 8.79% | 9.45% | 0.17 | 0.79% |
| 2025.Q1 | YTD | 1 jaar | 3 jaar | 5 jaar | Stnd.Dev. | SharpeR | LKF |
| -3.93% | -3.93% | 3.43% | 4.48% | 9.56% | 11.67% | 0.25 | 0.66% |