Investeren in infrastructuur was lang voorbehouden aan institutionele vermogensbeheerders zoals pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen. Niet omdat dit voor andere partijen verboden was, maar simpelweg door de omvang van de projecten.
Source: UBS Asset Management, Unified global Alternatives (UGA); May 2025
De EU vindt het belangrijk dat investeringen in infrastructuur worden uitgebreid en wil deze categorie ook openstellen voor particuliere beleggers. Daarom heeft zij een speciaal soort beleggingsfonds ontwikkeld, de ELTIF, dat rekening houdt met de behoeften van deze groep. ELTIF staat voor European Long Term Investment Fund.
De spelregels van de ELTIF zorgen ervoor dat beleggers ook kunnen uitstappen uit dergelijke fondsen. Bij gewone beleggingsfondsen is dit meestal geen probleem omdat het fonds belegt in makkelijk te verkopen aandelen en obligaties. Bij infrastructuur is echter meestal sprake van niet-beursgenoteerde projecten. Dit soort projecten kent lange looptijden, waardoor dit tot voor kort eigenlijk alleen voor pensioenfondsen en andere zeer grote beleggers geschikt was. De ELTIF komt hieraan tegemoet door korte lock-up periodes te bieden en eisen te stellen aan de minimaal beschikbare liquide assets. Bij de ELTIF die we in dit artikel bespreken loopt de lock-up periode tot 27 september 2027. Daarna geldt een opzegtermijn 12 maanden. Qua liquiditeit dient het fonds minimaal 20% aan liquide assets aan te houden.
De lock-up periode en de opzegtermijn beperken de groep met potentiële beleggers. Daarnaast hanteren wij bij CapitalCare Company een minimum inlegbedrag van €100.000. ELTIF’s zijn geschikt voor de meer ervaren belegger die toch al overweegt om in bijvoorbeeld private equity of private debt te investeren. In vergelijking daarmee is de ELTIF zeer flexibel. Behalve de kortere minimale looptijden wordt ook direct al je ingelegde geld aan het werk gezet en niet pas na enkele jaren van capital calls. Ook ontvang je niet ongevraagd en misschien eerder dan je wilt je geld weer terug bij een exit van een van de fondsinvesteringen. Je kunt zolang belegd blijven als je zelf wilt, ook wel Evergreenstructuur genoemd.
Als onafhankelijk Wealth Manager doen wij zaken met veel financiële partijen. Een van deze partijen is het Zwitserse UBS. UBS heeft een lange staat van dienst als het gaat om beleggen in infrastructuur.
Kosten en toetreding
Investeren in infrastructuur is aantrekkelijk vanwege de combinatie van macro-economische veerkracht, inflatiebescherming, ESG-trends, en stabiele cashflows.
UBS biedt toegang, schaalvoordelen, bewezen prestaties en diepgaande expertise, gecombineerd in een klantvriendelijke fondsstructuur. Dit maakt deze aanbieder tot een uitstekende partner voor infrastructuurinvesteringen.
Wilt u meer informatie over dit beleggingsidee, dan kunt u dit aanvragen via onderstaande contactknop of bellen met uw contactpersoon bij CapitalCare Company.
Bent u nog geen relatie van ons kantoor? Ook dan staan wij u graag te woord. Wij bieden echter geen losse financiële producten aan. Beleggen in dit fonds kan alleen als onderdeel van één van onze doorlopende arrangementen. Voorwaarde is dat u meer dan € 500.000 bij ons aanhoudt of onder ons management brengt. Meer informatie over onze arrangementen treft u aan op de pagina Tarieven.
Wilt u op de hoogte worden gehouden van onze beleggingsideeën, dan kunt u zich inschrijven voor onze nieuwsbrief .
Neem contact met ons op
* Volatiliteit is de mate van bewegelijkheid, de mate waarin de koers fluctueert. Het is een maatstaf voor risico en voorspelbaarheid van een investering. Hoe hoger de volatiliteit, hoe groter de kans op opwaartse of neerwaartse prijsbewegingen.
** Internal Rate of Return: netto rendement van de investering per jaar
*** ESG staat voor Environmental Social Governance, een raamwerk dat gebruikt wordt om de duurzaamheid van maatschappelijke impact te beoordelen.